لماذا المستثمرون يتخذون قرارت غير عقلانية؟

بل أزيدك من الشعر بيتا، في عالم ريادة الأعمال يوجد الكثير من الانحيازات كالانحياز الذاتي والذي يعني الانحياز لوجهة النظر الشخصية وهذا قد يؤدي لكوارث أثناء تجميع المعلومات فعقلك سيتجاهل المعلومات التي تفند وجهات نظرك ولن يأخذ سوى المعلومات التي تثبت وجهات نظرك، كما أن الانحياز الذاتي قد يكون الرغبة في الربح فيبدأ العقل بتجاهل كل ما يؤدي به للتخلي عن المشروع وذلك لانه يرغب كثيرا في اقامة هذا المشروع والربح منه.

ويوجد أيضا انحياز البقاء الذي سيؤدي برائد الأعمال إلى أن يأخذ موقف الفرقة الناجية في السوق حتى ولو كان هذا الموقف يتعارض مع طبيعة عمله وما ينتجه.

ويوجد ايضا الانحياز للمقربين الذي يؤدي برائد الأعمال إلى أن ينحاز للمقربين له واقتراحاتهم حتى ولو كانت خاطئة.

لذلك أعتقد أن من أساليب مواجهة كل هذا هو تحديد عوامل النجاح المجردة في عالم الأعمال بشكل تقليدي، ثم استخدام العقل النقدي تجاه وجهة النظر الشخصية، والتركيز على الهدف الأساسي من أي عمل وهو تقديم خدمة ومنتج محترفين عن طريق قنوات قانونية ونظيفة تؤدي إلى ربح معقول ومنطقي.

في سوق الأسهم لابد عدم التحيز للرأي وعدم تجاهل الاشارات التي تشير إلى تجاهل اتجاه الأسهم، في الوقت الحالي توجد العديد من الربوتات التي تدرس السوق وتقدم المعلومات الدقيقة ويمكن الاستعانة بها في التداول، الذكاء الاصطناعي أصبح متطورا جدا في هذا المجال.

الانحياز التأكيدي من الانحياوات الخطيرة التي أراها في المجال، فهي تعمي عينيك عن كل الموجود وكل الاشارات وتبقى متمسك بأفكارك التي أخذتها من الخبرات السابقة.

في وقت سابق حكى لي صديق كيف خسر 900 دولار في التداول في ظرف 15 دقيقة وهذا لتعنته برأيه، رغم أن السهم كان في هبوط حاد إلا أنه لم يوقف الصفقة على أمل أن يعود للارتفاع.

هُناك طرق عديدة وقد درسناها مراراً وتكراراً في أي وظيفة أو أي عمل يحتاج عقولنا لنقوم بالمهمة، طرق عديدة لتجعلنا نبني قراراتنا فعلاً بناءً على ما نملك من معلومات "مهمّة فعلاً" لا "تبدو كذلك فقط"ولكن هذا الحديث يصعب فتحه مع أي مستثمر لإنهُ غالباً ما يتمتّع بالغباء والغرور لرفض هذه الطرق الأساسية الكلاسيكية في محاكمة الأمور، يرون نفسهم أعلى من هذه المنهجيات التي نستخدمها في حياتنا الطبيعية.

مثلاً، قد يرفض أي مستثمر أن يتحصل على معلوماته من مصادر متنوعة، وأن لا يعتمد فقط على مصدر واحد للمعلومات عند اتخاذ قرارات استثمارية، أن يحصل على معلومات من مجموعة متنوعة من المصادر بما في ذلك الصحف والمجلات والمواقع الإلكترونية والمحللين الماليين، وأن ذلك سيساعده في الحصول على رؤية أكثر توازناً للسوق وتجنباً للتأثر بمصدر معين واحد ولكن ما الذي سيقوله لك؟ سيقول التالي: أنا أثق بهذا المصدر. لمجرّد أنّهُ جرّبه ولم يخذله تسع مرّات لا يفترض أنّهُ قد يخذله بالعاشرة.

هناك أمر آخر برأيي لعلاج الموضوع وهو أن لا يخاف من طلب المساعدة، إذا كان يكافح من أجل اتخاذ قرارات استثمارية فلا يجب أن يخاف أو يخجل من طلب المساعدة مثلاً من مستشار مالي حتى ولو بأمر بسيط جداً، يمكن أن يساعد المستشار المالي على فهم أهدافك الاستثمارية ووضع خطة للوصول إلى تلك الأهداف والأهم يعطي رؤية أوسع من الموضوع وبالمناسبة المستثمر أيضاً عادةً ما يرفض هذا الأمر بحجّة أنّهُ تخطّى هذه المرحلة الطفولية بإدارة الأمور، يصبح واثق من نفسه بطريقة غبية.

ما الذي أقترحه في هذه الإجابة بالضبط؟ أن نضبط مشاعرنا وأفكارنا عن أنفسنا ومبالغات تقدير أنفسنا قبل أن نحاول حتى الوصول لحلول لمشاكلنا الاستثمارية

هذا ما دائما أحذر منه، أننا يجب أن نخفف من حدة هوسنا بالمعلومات إذ أنها قد لا تفيدنا أحيانا بل على العكس قد تضرنا عندما تحصر فكرنا بطرق واستراتيجيات معينة. ومن هنا فإن ما يمكننا أن نقوم به هو أن نصنع نماذج تحتوي على معدل خطر أعلى وهي معامل البيتا (الذي لا يمكن توقعه). وبالتالي عندما يرتفع معدل الخطر فإن استراتيجياتنا التي نصنعها تختلف حيث تصبح متضمنة لعنصر المفاجأة. وهنا يمكن اعتماد أمر وهو ما أجده هام جدا في عالم الأعمال للحد من فخ انحياز المعلومات وهو Diversity. فالتنويع في مصادر معلوماتنا يحد من خطر انحيازنا إذ أنه يساعدنا في التنويع من استراتيجاتنا التي نستخدمها لمواجهة الأنماط غير المتوقعة في سلوك المستهلك مثلا.

لا يوجد مستثمر جمع ثروة مليارية ان لا يكون عقلاني ولكن يفضل التظاهر بعدم العقلانية حتى يحقق ما يريده دون عقبات وقد نجحو في ذلك ومثال على ذلك ،، ايلون ماسك يبدي اهتماما بالعملات المشفرة تارة وتارة اخرى يحذر منها والغرض هو جمع اكبر قدر من المشترين ثم اجبارهم على بيع حصص معينة دون ان يجبرهم ،، وقد نجح في جعل عمل دوج كوين عملة رئيسية واصبح لها قاعدة وهو ايضا يملك شركات عديدة في اماكن خارج امريكا وذات مرة اشترى ايلون ماسك قبعة من صوف لكلبه ومدح الشركة المصنعة لهذه القبعة وصور كلبه بالقبعة ونشرها على تويتر مما دفع اسهم هذه الشركة الى ام تقفز قفزات تاريخية وتسجل ربحية خيالية للسهم الواحد فهل فعل كل هذا بلاعقلانية وعن سذاجة ام انه هناك مخطط محكم وادارة قوية لمضاعفة ارباحه وهو ايضا يقوم بحركات تكاد تكون غريبة جدا وقد نجح بان جعل اسهم شركة تسلا اساسية في الاقتصاد الأمريكي والعالمي وكثيرون على نهجه وارن بافيت ومجموعة والتون ،،، واحيانا يروجون لمشاريع غريبة وربما مضحكة والغريب في ذلك انها مشاريع تنجح وتحقق عوائد عالية ،،، المستثمرون اهم اكثر فئة عقلانية ولكنهم يحرصون على ان يقتنع الناس بانهم غير عقلانيين

بالنسبة للإفراط في جمع المعلومات سواء من أجل الاستثمار أم لأغراض أخرى فهو بالطبع له تأثير سلبي يسبب للشخص حيرة أو لا يستطيع التمييز بين ما هو صحيح وجيد له وما هو العكس.

أما بالنسبة لكيفية تجنب هذه المشكلة برأيي فهي الاستعانة بمختص أو مجموعة مختصين لجمع المعلومات والتأكد من مصادر المعلومات قبل أخذها بالاعتبار، فهي قد تكون مفيدة حقًا ولكن ليس في الاستثمار الحالي للمستثمر.

ونقطة أخرى لا يجب تجاهلها أن بعض القرارات قد تكون صائبة في وقتها التي أُتُخِّذت به وبعد مدة تبين أنه غير مناسب، لا يمكن اعتباره خاطئ تمامًا.

وأيضًا يوجد نوع من الاستثمارات وهي الاستثمار في الأعمال الخاسرة، أي شخص آخر قد يراها صفقات خاسرة إلا أصحاب الخبرة أو المستثمر نفسه فهي بالنسبة له مُربحة جدًا، على المدى البعيد.

لماذا المستثمرون يتخذون قرارت غير عقلانية؟

بداية أود أن أؤكد على إستحالة الموضوعية المطلقة، وإعطاء العقل وخططه، التحكم الكامل بقراراتنا الإنسانية... فالعلماء بأبحاثهم المعملية، أحيانا ما يفتقدون للموضوعية!

فما بالنا بمستثمر لم يدرب بشكل إحترافي، على طرق التفكير المنطقية، والتعامل مع الضغوط النفسية، وصنع القرار، وإدارة الأزمات، وغيرها من العناصر اللازمة لإتخاذ قرارات أقرب إلى الصواب..

ما هي نصائحكم؟ كيف يمكن أن يتجنبه المستثمرين؟

حيث ان الرغبة في اتخاذ قرارات عادلة وموضوعية ليست كافية وحدها، وما نحتاج إليه فعلا، هو طرق عملية لتصحيح طريقة تفكيرنا المحدودة.. والعائق الرئيسي في هذا الأمر هو خيالنا الذي يمنعنا من رؤية البدائل الأخرى، بخلاف ما ننحاز له من معلومات ـ قد تكون مضللة ـ فإذا كنا محظوظين، قد يُلفت شخص آخر انتباهنا لهذه البدائل، وإذا كنا وحدنا، فلا يزال بإمكاننا الاستفادة من وجود طرق داعمة للعقل، مثل استراتيجية "التفكير في وجهة النظر المضادة"، وتعرف تلك الإستراتيجية بالنظرية الإدراكية للانحياز التأكيدي.

فكل ما كان يحتاجه الإنسان هو الاستراتيجية التي تساعده على التغلب على قصر النظر البشري الطبيعي إزاء البدائل.

لطالما كنت اعتقد بأنّ من ينخرط في مجال الاستثمار يتخذ قراراته بشكل عقلاني وموضوعي، اذ ينأى بنفسه عن أي تحيز ما- ويبدو بأنني لست وحدي في هذا الاعتقاد، فأكاد أجزم أن هنالك من يؤمن حقًا بالنظرية الاقتصادية التقليدية والتي مفادها أنّ الناس عقلانيون ويتخذون قرارتهم بشكل عقلاني وأنهم متحررين من العاطفة تمامًا، و لكن يبدو أنّ اعتقادي غير صحيح، فثمة مجموعة كبيرة من الدراسات و الأبحاث تظهر العكس تمامًا، فقد اتضح أن كثير من المستثمرين قد يتخذون قرارت خاطئة عند الاستثمار.

على العكس من ذلك تماما، واحدة من أهم صفات المستثمر الناجح هي المغامرة والمجازفة، فلا يوجد رجل اعمال واحد لا يعتقد بأن النجاح في المخاطرة، يقول كيوساكي في كتابه الاب الغني والاب الفقير أن حس المخاطرة والمجازفة هو السر الاول للنجاح في عالم المال والاعمال ، صحيح ان المخاطرة فيها جانب من الدراسة ومبينة على البحث الجيد، لكنها في نفس الوقت قائمة على حدوس وعواطف جد عميقة في قلب الريادي مثل الفنان الذي يطلق عمله الادبي وفي قلبه حدس ما أن هذا العمل سيلاقي اهتماما ونجاحا .

في مقابلة لاحد الرياديين منذ فترة يقول بأنه فقد كل ماله في استثمار غبي مع انه كان يعلم أن نسبة خسارة المشروع عالية جدا ، لكنه يقول ان عزاءه بأنه يعرف جيدا ماهو المال وكيف يجلبه من جديد، وبعد عام واحد من تلك الخسارة الفادحة عاد مجددا للصدارة عوض امواله .

يتحدث كيوساكي عن استثماره الفاشل في سوق المحافظ المالية الجلدية ذات الجودة الجيدة، ويبدوا انه كان متحمس للفكرة دون اعطاءها حجم كافي من الدراسة، فلم يتمكن من بيع منتجه الا بنسبة قليلة جدا وتم تكديس الباقي وكان على وشك رميه، لولا ان فكرة ترند الاحذية الرياضية ظهر واعطاه إلهاما بربط الاحذية بالمحافظ .

كلام جميل

وفي النهاية الرزق بيد الله 😏

لقد سئلت سؤال واجبتي عليه

للأسف لقد تدهور مستوى هذا الموقع كثيرا منذ اصبح الهدف من المواضيع هو فقط التفاعل