ما الفرق بين التوقعات المالية والتقديرات المالية؟

التوقعات المالية والتقديرات المالية هما مصطلحان يستخدمان في مجال التحليل المالي والتخطيط المالي. هناك بعض الاختلافات الدقيقة بينهما، وإليك شرحًا لكل منهما:

1. التوقعات المالية (Financial Forecasts):

  - التوقعات المالية تتعلق بتقدير المستقبل بناءً على تحليل البيانات المالية والمعلومات المتاحة.

  - تعتبر التوقعات المالية تنبؤًا بالأرقام والنتائج المالية المتوقعة للشركة على المدى القصير أو الطويل، مثل التوقعات للإيرادات، التكاليف، الأرباح، والتدفقات النقدية.

  - تعتمد التوقعات المالية على البيانات الماضية والاتجاهات وتقديرات المستقبل المتوقعة، مع الأخذ في الاعتبار المتغيرات الاقتصادية والصناعية والسوقية التي تؤثر على النتائج المالية.

مثال : شركة تكنولوجيا ناشئة تضع توقعات مالية للسنوات الخمس القادمة لجذب المستثمرين. تشمل التوقعات نمو الإيرادات المتوقع بناءً على أبحاث السوق والنفقات المتوقعة مثل الرواتب وتكاليف التسويق واستثمارات البحث والتطوير. كما أنها تتضمن افتراضات حول حصة السوق ، ومعدلات اكتساب العملاء ، واتجاهات الصناعة. توفر التوقعات المالية عرضًا شاملاً للأداء المالي المتوقع للشركة والربحية والتدفقات النقدية خلال الفترة المحددة.

2. التقديرات المالية (Financial Estimates):

  التقديرات المالية تشير إلى تقديرات المدخلات المالية المستخدمة في النماذج المالية وعمليات التحليل للحصول على النتائج النهائية.

يشمل التقدير المالي تقديرات العوائد، المصروفات، المخاطر المالية، معدلات النمو، تكاليف التمويل، وغيرها من المتغيرات المالية التي تؤثر في نتائج النماذج المالية.

يعتمد التقدير المالي على تحليل البيانات المتاحة والمعلومات الحالية لتقدير القيم النقدية والمؤشرات المالية الأخرى التي تستخدم في عملية التحليل المالي.

مثال : يقوم محلل مالي بتقدير تكلفة اكتساب عملاء الشركة من خلال تحليل حملات التسويق والمصروفات المرتبطة بذلك. يأخذ التقدير في الاعتبار التكاليف المرتبطة بالإعلان وفرق المبيعات وأدوات التسويق الرقمي وجهود توليد العملاء المحتملين. يستخدم تقدير تكلفة اكتساب عملاء الشركة لتقييم فعالية استراتيجيات التسويق وكفاءة جهود اكتساب العملاء.

توفر التوقعات المالية نظرة شاملة للأداء المالي المستقبلي للشركة ، بينما تركز التقديرات المالية على الأرقام أو المقاييس المالية المحددة المستخدمة في تلك التوقعات. يلعب كلاهما أدوارًا أساسية في التخطيط المالي والتحليل وعمليات صنع القرار.

التوقع المالي والتقدير المالي من الأدوات التي يمكن استخدامها للتنبؤ بالأداء المالي في المستقبل على أنّ بينهم اختلافات بكل تأكيد، التوقّع المالي هو يستند إلى الافتراضات المالية وغالباً ما تستخدم الشركات التوقعات لاتخاذ قرارات استراتيجية، مثل الاستثمار في مشاريع جديدة أو التوسع في أسواق جديدة.

أما التقدير المالي هو بيان حالي يعتمد على البيانات السابقة، يتم استخدامه للتنبؤ بالأداء المالي للشركة في المستقبل القريب، غالباً ما تستخدم الشركات التقديرات لتتبع أدائها المالي ولاتخاذ قرارات حول كيفية تخصيص الموارد، أي دراسة الأمور بشكل خاص أكثر وأكثر دقّة.

لكي تفهم أكثر واقع الأمر ببساطة أكثر، فإنّ التوقّع المالي ليس مبنياً إلا على الافترضات على عكس التقدير المالي الذي يعتمد على البيانات السابقة، على أنّ الأمرين مهمّين، كل شق يفيد في موضوع معيّن.