كيف يكون الركود الاقتصادي فرصة العمر لتحقيق أرباح؟

تمتد الأثار السلبية للركود الاقتصادي لتؤثر على حياة الناس بعدة طرق. وقد بحثت الأبحاث الاقتصادية في كيفية تأثير فترات الركود حتى على صحة الناس وسلوكهم الصحي حيث تؤدي حالات الركود وما يتبعها من ارتفاع معدلات البطالة إلى زيادة معدلات الإصابة بالأمراض المزمنة في السنوات التي تلي الركود. وتركز بعض الدراسات ذات الصلة بشكل خاص على آثار الركود على صحة الأطفال.وكيف تختلف هذه النتائج عبر الأجيال المختلفة والفئات الاجتماعية والاقتصادية المختلفة.

وقد تنبأ باحثون على سبيل المثال بأن القيود المفروضة على النشاط الاقتصادي للحد من انتشار فيروس كورونا، سيكون لها اثار اقتصادية مدمرة ، وهو ما حدث بالفعل ووصلنا إلى حالة الركود التي نحن على اعتابها الان والتي من المرجح أن تكون أكبر بكثير من تلك التي أعقبت الأزمة المالية العالمية 2007/2008.

والثابت ان الركود الاقتصادي يؤثر على حياة الناس بعدة طرق: من خلال ارتفاع معدلات البطالة ، وانخفاض النشاط الاقتصادي ، وانخفاض الدخل والثروة ، وزيادة عدم اليقين بشأن الوظائف والدخل في المستقبل.

أفضل حل قد يلجأ له الفرد هو الاستثمار في العقارات ثم العقارات والابتعاد تماما عن فكرة البنوك لان بالفعل قيمة الأموال تنخفض بها 

قد يكون الاستثمار في العقارات بديل مناسب لأن أسعارها تنخفض عن قيمتها الحقيقة بفعل كساد السوق كأحد توابع الركود الاقتصادي ولكنها أيضا تحتاج إلى عدة ملايين حتى يمكنك شراء عقار جيد مكون من عدة طوابق، وبالتالي فهي ليست حل مناسب لمن كانت مدخراته عدة ألاف أو حتى مئات الألاف ، في هذه الحالة إذا لم يتمكن من شراء ذهب فإن إفضل بديل له هو الذهاب بأمواله للبنك أو دفاتر التوفير بأشكالها المختلفة وبالتأكيد منها الأنظمة الإسلامية.

وبرغم انخفاض قيمة العملة سيظل رابحا ، لماذا؟ ،

لأننا لن نلمس إنخفاض قيمة العملة إلا إذا ذهبنا بها للسوق لنجد أن كسوة الشتاء والتي كنا نشتريها للأولاد بألف جنية صرنا نشتريها الان بخمسة ألاف ... وطبعا من أين لنا ذلك؟ فنضطر كأباء وأمهات أن نخفض مستوى ما كنا نشتريه من حيث الكم والكيف أي جودة الملابس وعدد عدد القطع.

أما لو ظلت الأموال في البنك فستظل كما هي 1000 جنية ، حتى إذا ما ذهبت ايام الركود وتبدلت الأيام بالازدهار التي يعقب الركود سوف تعود القيمة للالف جنية وسيتحسن الانتاج المحلي وتنشط حالة الاستيراد وتبادل السلع وأعود كما كنت لشراء ما كنت أشترية بألف أو حتى أقل.

يعني من لم تسعفه مدخراته لشراء عقارات سيجد بديل مناسب في ادخار الاموال حتى يزول الركود وتتبدل الأحوال.

الركود يعقبه ازدهار يا ضياء، وهذا هو سبب التفاؤل الذي يجب ان نتحلى به جميعا، لقد أظهر التاريخ أنه عندما يتعلق الأمر بالأسواق المالية ، فإن ما ينخفض في النهاية لابد ان يعود إلى الارتفاع.

وعلى الرغم من أن الطريق إلى الانتعاش قد يكون طريقًا وعرًا. وعلى الرغم من أنه قد يبدو غير متوقع ، إلا أن فترات الركود لابد لها من نهاية. 

ولا يخلو الامر من فرصة كسب عوائد أعلى في عدة أنشطة برغم الركود ، مثلا ترتفع اسعار الفائدة على الودائع قصيرة المدة، وتنشط أيضا المساومات والأرباح منخفضة التكلفة في سوق الأسهم.

لا أنكر أن فترات الركود تمثل وقتًا عصيبًا للمستثمرين. الذين يحزنهم انهيار قيمة مدخراتهم أثناء تراجع الاقتصاد. وهذا ينطبق بشكل خاص على المتقاعدين أو أولئك الذين اقتربوا من التقاعد والذين ليس لديهم متسع من الوقت للتعافي من خسائر الاستثمار. ولكن بشكل عام على الجميع أن يتجنب المبالغة في رد الفعل وبيع الأصول عند أدنى مستوياتها الناجمة عن الركود. 

وبمزيد من الصبر سوف يزول الركود ويصلح السوق نفسه ويعيد ترتيب أدواته ووقتها سيسترد المال قيمته وستعود أسعار الاراضي والعقارات لما كانت عليه وربما اعلى، 

فلا داعي لتبني وجهات نظر متشائمة أو رؤية الأمور بنظارة سوداء، ولا داعي للبيع المتزايد للأصول وللأسهم ، فقط يلزمنا الصبر. 

هناك فائدتان رئيسيتان للاستثمار في سوق السندات المالية خلال فترة الركود:

الأولى : أنها توفر مصدر دخل ثابتًا ويمكن التنبؤ به.

الثانية: ارتفاع الطلب، وهذا لأن امتلاك جزء من شركة من خلال سوق الأوراق المالية هو أكثر خطورة من إقراض المال بسند. لذلك يفضل المستثمر الاستثمار في سندات الدخل الثابت بدلاً من الاستثمار في سوق الأسهم.

وكذلك هناك نوعان من المخاطر المرتبطة بالاستثمار في السندات أثناء الركود وهما :

النوع الاول : الاستثمار في سندات الشركات المثقلة بالديون: فقد تفلس تلكالشركات وفي هذه الحالة ، سيفقد حامل سندات الشركة الصادرة عن الشركة المفلسة الآن استثماره الرئيسي.

النوع الثاني : السندات ذات العائد المرتفع: وذلك لأنه عادةً ما تدفع السندات ذات العائد المرتفع أو السندات غير المرغوب فيها عائدًا أعلى وتحمل مخاطر ائتمانية أعلى لأنها صادرة عن بلديات أو شركات ذات مخاطر أكبر للتخلف عن السداد. لذلك خلال فترة الركود ، ينخفض سعر السندات عالية العائد أو السندات غير المرغوب فيها بشكل عام.

ولذا فقد قدم الخبراء استراتيجية معتمدة على ثلاثة إجراءات يجب أن يتبعها من يقرر الاستثمار في السندات في فترة الركود، او من لديه سندات بالفعل ويرجو الاحتفاظ بها حتى تمر فترة الركود بسلام، وهذه الإجراءات هي: 

1. مراجعة مدد السندات: فعندما ينخفض سعر الفائدة خلال فترة الركود ، يمكن أن تنخفض العائدات المدفوعة على السندات. لهذا السبب ، يفضل بعض المستثمرين الاحتفاظ بالسندات قصيرة الأجل التي تنضج بشكل أسرع من السندات طويلة الأجل. وعادة ما تدفع السندات ذات السعر قصير الأجل عوائد أقل من السندات طويلة الأجل ، ولكنها ستوفر سيولة أكبر. على الرغم من أن هذا قد لا يكون مصدر قلق في أوقات النمو الاقتصادي ، إلا أنه خلال فترة الركود ، تكون سيولة الأصول عامل أساسي.

2. اختيار الصناديق المشتركة التي تستثمر في السندات، وذلك للتخفيف من المخاطر المرتبطة بالسندات ، عن طريق اختيار صندوق مشترك يستثمر في مختلف السندات (المعروفة أيضًا باسم صناديق السندات). بحيث يقدم الصندوق المشترك للمستثمرين التنويع لاستثمار صغير نسبيًا.

3. اختر الجودة وليس الكمية، فعلى الرغم من أن الأصول عالية المخاطر عادة ما تعد بعوائد أعلى ، إلا أنه بمرور الوقت ، قد يتخلف المقترض عن سداد السند أو ملف الإفلاس. في هذه الحالة ، ستخسر استثمارك الأولي ولم تعد تتلقى عوائد.

ولذا فمن الأفضل الاستثمار في عدد أقل من السندات عالية الجودة. على الرغم من أن سعر الشراء الأولي الخاص بهم أعلى وعائدات أقل ، إلا أنهم يمثلون خيارًا أفضل للمحفظة أثناء فترات الركود مقارنة بالعديد من الأصول عالية المخاطر.

وتشمل فرص الاستثمار الأخرى الأقل خطورة العقارات والسلع وأسهم السلع الاستهلاكية>