كيف تعرف اتجاه السهم والتنبؤ به؟

أنا الآن قررت أن أستثمر بالأسهم ولكن أي سهم أختار؟ سؤال يراود الكثير مِمّن يعمل في مجال الاستثمار.

بالطبع توجد ثمة طرق، من بينهما طريقة التحليل الأساسي (fundamentalist analysis)  والتحليل الفني (technical analysis) .

فالتحليل الأساسي الغرض منه  أن يعرف المستثمر إن كان سعر السهم المتعلق بالربح مرتفعاً أو منخفضاً عن التقليدي وهذا ما يدعى بالـ "نسبة الأرباح إلى السعر P/E ratio"، مثالٌ على هذا هو أن شركة تتداول عند 45 دولاراً للسهم، وارباحها خلال 12 شهراً الماضية تبلغ 1.95 دولاراً للسهم الواحد، فستكون النسبة بقيمة 23.08، فإذا كانت النسبة عالية فسيتوقع أن الشركة سيرتفع سعرها مستقبلاً، وإذا كانت منخفضة مقارنة مع الشركات ذات الربحية العالية فسيتوقع أنها ستنخفض قيمتها أو أنها تعمل بشكل جيد، أما لو كانت تسجل خسائر فهذه خسارة لك أيضاً كمستثمر!

أمّا التحليل الفني هو الذي يعتمد على البيانات التاريخية في اتجاه الأسعار في المستقبل، حيث   تتبع دراسة السوق من خلال الرسوم البيانية مثل الشموع اليابانية من أجل التحليل المالي، ومنها يمكنك التنبؤ بسعر السهم وهناك دروس كثيرة لهذا الموضوع تعتمد على قدرتك الرياضية والاقتصادية.

إذا كانت المؤشرات الاقتصادية إيجابية فهذا يعني أنها ترتفع كقيمة وتكسب مالاً وتتمتع بمعدلات فائدة أقل، ولكن يعود الأمر للمستثمر لإدارة محفظته وتحليل السوق.

هل هناك طرق أخرى يمكنك فيها أن تعرف إذا كانت هذه الفرصة المناسبة لشراء السهم أو بيعه؟